பிளாக்ராக்கின் சமீபத்திய ஆராய்ச்சியின்படி, வருமானம் ஈட்டுவதை நோக்கிய முதலீட்டாளர்கள் – குறிப்பாக அவர்கள் ஓய்வு பெறுவதைப் பார்க்கும்போது – தங்கள் “சமநிலை” போர்ட்ஃபோலியோக்களை நன்றாகச் சரிசெய்வதைக் கருத்தில் கொள்ள விரும்பலாம். S & P 500 2024 இல் 17% உயர்ந்துள்ளது, இது தொழில்நுட்பம் மற்றும் செயற்கை நுண்ணறிவு வர்த்தகம் ஆகியவற்றில் அதிக அளவில் உயர்ந்துள்ளது. டெக்-டார்லிங் என்விடியா, இந்த ஆண்டு 150% க்கும் அதிகமாக, பரந்த சந்தை குறியீட்டின் எடையில் 6% க்கும் அதிகமாக உள்ளது. .SPX YTD மலை S & P 500 இன் 2024 ஆதாயங்கள் எவ்வளவு உற்சாகமாக இருந்தாலும், ஓய்வூதியத்தை நெருங்கும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பெரிய தொழில்நுட்பங்களின் ஓட்டத்தை அனுமதிப்பதன் மூலம் ஏராளமான ஆபத்துக்களை எதிர்கொள்கின்றனர். “வருமானம் சார்ந்த அணுகுமுறையை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் நீங்கள் நல்ல வருமானத்தை ஈட்ட முடியும் என்ற உண்மையை மக்கள் இழக்கிறார்கள் என்று நான் நினைக்கிறேன்,” என்று BlackRock இன் வருமான முதலீடு, பல சொத்து உத்திகள் மற்றும் தீர்வுகளின் இணைத் தலைவர் ஜஸ்டின் கிறிஸ்டோஃபெல் கூறினார். “ஓய்வூதியம், கல்லூரி மற்றும் பல விஷயங்களைச் சேமிப்பது பற்றி நாங்கள் பேசுகிறோம் – ஆனால் நீங்கள் ஓய்வு பெற்ற பிறகு நீங்கள் என்ன செய்ய வேண்டும் என்பதில் போதுமான நேரம் இல்லை, இனி சம்பளம் பெற முடியாது,” என்று அவர் மேலும் கூறினார். “நீங்கள் ஓய்வு பெறும்போது, நீங்கள் குவிக்கும் போது நீங்கள் எதிர்கொள்ளாத புதிய அபாயங்களை எதிர்கொள்கிறீர்கள்.” வருமானம் ஈட்டும் சொத்துக்களுக்குள் நுழைவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ஓய்வுபெறும் போது ஏற்படும் அபாயத்தில் சிலவற்றை நிர்வகிக்க முயற்சி செய்யலாம்: அதாவது, 60% பங்குகள் மற்றும் 40% பத்திரங்கள் ஒதுக்கப்பட்ட ஒரு சமச்சீர் போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து, ஈவுத்தொகைக்கான ஒதுக்கீடுகளுடன் வருமானத்தை சாறு செய்யும் மாதிரிக்கு மாற்றலாம். -செலுத்தும் பங்குகள், அதிக வருமானம் தரும் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிலையான வருமான சொத்துக்கள், BlackRock கண்டறியப்பட்டது. ஒரு 40/60 அணுகுமுறை சொத்து மேலாளர் வருமானத்தை மையமாகக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் வெவ்வேறு சேர்க்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்தார் – இது டிவிடெண்ட்-செலுத்தும் பங்குகள், அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிலையான வருமானம் ஆகியவற்றின் கலவையைப் பயன்படுத்துகிறது – 25 வருட காலப்பகுதியில். பிளாக்ராக் இந்த போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானத்தை ஒப்பிட்டது – இதில் டிவிடெண்ட் செலுத்தும் பங்குகளுக்கு 40% ஒதுக்கீடு மற்றும் நிலையான வருமானத்திற்கான 60% ஒதுக்கீடு – ஒரு பாரம்பரிய 60/40 போர்ட்ஃபோலியோவுடன். “பன்முகப்படுத்தப்பட்ட கலப்பு வருமான இலாகாக்கள் … பொதுவாக ஸ்பெக்ட்ரம் முழுவதும் ஒரே மாதிரியான ஆபத்து நிலைகளுக்கு சிறந்த வருமானத்தை வழங்கியுள்ளன” என்று ஆய்வு கண்டறிந்துள்ளது. “வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், வருமான போர்ட்ஃபோலியோ திறமையான எல்லையானது 25 வருட காலப்பகுதியில் பாரம்பரிய போர்ட்ஃபோலியோ திறமையான எல்லையை விட அதிகமாக உள்ளது.” திறமையான எல்லை என்பது நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டில் உள்ள ஒரு கருத்தாகும்: இது கொடுக்கப்பட்ட அளவிலான அபாயத்திற்கு அதிக வருவாயை வழங்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோக்களின் தொகுப்பை சித்தரிக்கிறது. ஒரு கட்டத்தில், போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை அதிகரிப்பது வருமானம் குறைவதற்கு வழிவகுக்கும் என்பதையும் இது காட்டுகிறது. குறைந்த வருமானம் குறித்த கருத்து, ஓய்வூதியத்தை நெருங்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் முக்கியமானது மற்றும் பெரிய தொப்பி பங்குகளுக்கு அதிக அளவில் வெளிப்படும். இந்த நபர்கள் திரும்பும் அபாயத்தின் வரிசையுடன் போராடுகிறார்கள் – அதாவது, அவர்கள் ஓய்வு பெறும்போது அவர்கள் கூர்மையான சந்தை சரிவை எதிர்கொள்கின்றனர் மற்றும் மதிப்பு குறைந்து வரும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைக் குறைக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர். “மொத்த வருவாயை அதிகரிக்க முயற்சிப்பது உகந்த உத்தியாக இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை” என்று கிறிஸ்டோஃபெல் கூறினார். “நீங்கள் ஒரு இழுவை சந்தித்தால், நீங்கள் வாழும் பணப்புழக்கத்தை பராமரிக்க யூனிட்களை விற்கிறீர்கள்.” வருமானம் சார்ந்த அணுகுமுறையை மேற்கொள்வதன் மூலம், பத்திரங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளில் இருந்து வரும் வட்டி, ஓய்வு பெற்றவர்கள் மற்றும் ஓய்வு பெறுபவர்கள் வீழ்ச்சியடைந்த சந்தையில் விற்கப்படுவதைத் தடுக்க போதுமான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்க முடியும், என்றார். பயத்தால் விற்பனை செய்வதிலிருந்து அவர்களைத் தடுக்கவும் இது உதவும். “காலப்போக்கில் சந்தைகளின் போக்கு அதிகமாக உள்ளது,” கிறிஸ்டோஃபெல் கூறினார். “ஒரு வருடம் அல்லது இரண்டு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு அந்த வருமான அணுகுமுறையால் நீங்கள் மோசமாக இல்லை, ஏனெனில் சந்தைகள் மீண்டிருக்கலாம்.” வருமானத்தை மையமாகக் கொண்ட அணுகுமுறையை இலக்காகக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி ஆலோசகருடன் இணைந்து தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை மீட்டெடுக்க வேண்டும், எனவே அவர்கள் காலப்போக்கில் இந்த சொத்துக்களில் சராசரியாக டாலர் செலவு செய்யலாம் மற்றும் அவர்களின் ஒதுக்கீடு அவர்களின் இடர் சுயவிவரம் மற்றும் இலக்குகளை பிரதிபலிக்கிறது என்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது. வருமானம் ஈட்டும் சொத்துகளைக் கண்டறிதல் இந்த செப்டம்பரில் பெடரல் ரிசர்வ் வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கும் என்று பரவலாக எதிர்பார்க்கப்படுவதால், ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் “தலைகீழாக விளையாடுவதற்கான ஒரு கவர்ச்சிகரமான வழி” என்று கிறிஸ்டோஃபெல் குழு கண்டறிந்தது. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறையை எடுக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது ப.ப.வ.நிதியை முயற்சிக்க விரும்பலாம். வான்கார்டின் டிவிடெண்ட் அப்ரிசியேஷன் ETF (VIG) 2024 இல் மொத்த வருமானம் 15% மற்றும் செலவு விகிதம் 0.06%. iShares Core Dividend ETF (DIVB) உள்ளது, 2024 இல் மொத்த வருமானம் சுமார் 17% மற்றும் செலவு விகிதம் 0.05%. மூடிய அழைப்பு உத்திகள் போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்தை அதிகரிக்க மற்றொரு வழி, குழு கண்டறிந்தது. காலாவதி தேதிக்கு முன் கொடுக்கப்பட்ட வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு பங்கை வாங்குவதற்கான உரிமையை முதலீட்டாளருக்கு அழைப்பு விருப்பங்கள் வழங்குகின்றன. நீங்கள் ஏற்கனவே வைத்திருக்கும் அடிப்படைப் பாதுகாப்பிற்கு எதிராக மற்றொரு முதலீட்டாளருக்கு அழைப்பு விருப்பத்தை விற்பதை உள்ளடக்கிய அழைப்பு உத்தியாகும் – இது பிரீமியங்களிலிருந்து வருமானத்தை ஈட்ட உதவும். இங்குள்ள பிடிப்பு என்னவென்றால், நீங்கள் பங்குகளை பிரித்துக்கொள்ள தயாராக இருக்க வேண்டும், மேலும் அதன் மதிப்பு உயர்ந்தால் கூடுதல் மேம்பாட்டை இழக்க வேண்டும். கிறிஸ்டோஃபெல் குழுவானது மிதக்கும் விகித வங்கிக் கடன்கள் மற்றும் உயர்தர AAA-மதிப்பிடப்பட்ட பிணைய கடன் கடமைகளையும் விரும்புகிறது. “அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் போன்ற ஒரே மாதிரியான கடன் தரத்தின் நிலையான-விகிதப் பத்திரங்களுடன் ஒப்பிடுகையில், வங்கிக் கடன்கள் இன்று பரந்த பரவல்களையும் அதிக மகசூலையும் வழங்குகின்றன” என்று அவர் எழுதினார். மிதக்கும் விகித கருவிகள் அவற்றின் விளைச்சல் குறைவதைக் காண முடியும் என்றாலும், மத்திய வங்கிக் குறைப்பு விகிதங்களைக் குறைக்கிறது, மற்ற நிலையான வருமான வகுப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது இந்த சலுகைகள் இன்னும் கவர்ச்சிகரமான வருமானத்தை வழங்கக்கூடும். இறுதியாக, கிறிஸ்டோஃபெல் குழுவானது உயர்தரப் பத்திரங்களை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் பேலஸ்ட் வழங்க விரும்புகிறது, இதில் கூப்பன்கள் மற்றும் குறுகிய கால முதலீட்டு தரப் பத்திரங்கள் அடங்கும்.